银行发行二级资本债 今年发行规模料超千亿
资本消耗约束业务扩张 银行转借二级资本债掀融资盛宴 预计今年发行规模将超千亿元
“2014年,银行银行的发行发行日子似乎比以往更加艰难,不仅需要承受不良贷款多地蔓延的资今年风险,而且资本消耗也带来了监管达标的本债压力。”银行业内的规模分析人士如此感叹道。
近日,料超《经济参考报》记者梳理中国债券信息网披露的千亿文件获悉,今年以来,银行有8家银行在银行间债券市场公开发行二级资本债,发行发行募资规模达560亿元。资今年与此同时,本债计划发行二级资本债的规模兴业银行、光大银行和建设银行,料超也有望在今年分别募资200亿元、千亿162亿元和200亿元。银行
另外,首批试点高达约3700亿元的银行优先股计划已在推进中,浦发银行日前率先披露了发行300亿元优先股的方案。除了这些渠道补充资本外,还有静候通过IPO获得融资的一些银行,如广发银行基本确定A +H股上市融资350亿元的方案,争取下半年登陆资本市场;北京银行亦将在近期启动H股上市计划,拟募资200亿元至300亿元;以及一些资本金告急的十余家城商行,也将集体有一波近千亿的融资计划。
平安银行金融市场事业部研究团队主管李跃认为,“从上市银行披露的2013年三季报来看,由于存在资本达标的过渡期安排,整体资本压力不大,个别银行的资本充足率存在‘压线’的风险,对银行业务开展形成了较大的束缚。随着对同业、理财等业务监管的加强,银行资本消耗加大,加上经济下滑和此前政策消化带来的不良率上升,银行面临的资本金压力将进一步加大。”
在国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松看来,新资本管理办法的要求下,由于银行风险加权资产增加规模较大,这在一定程度上会迫使银行资本充足率略降。
如果按照G D P增速至少为7%,C PI增幅为4%,信贷增速至少可能高于名义G D P增速的3至5个百分点计算,那么,银行贷款规模如果维持15%左右的扩张状态,对 银 行 资 本 的 新 增 需 求 也 不 容 忽视。这些因素共同使得银行不得不多渠道利用资本补充工具进行再融资。
2013年《商业银行资本管理办法(试行)》实施后,监管层推出了创新型二级资本工具(二级资本债)来取代次级债,而过去银行所发行的次级债将逐步从监管资本的计算中逐年按10%的比例扣除,银监会给予了银行10年的过渡期。
具体来看,2013年,天津滨海农商行首个试水二级资本债,发行了15亿元的规模。今年,采用二级资本债补充资本金的银行数量迅速增多,包括1月内,锦州银行发行15亿元;3月内,江苏江南农商行发行10亿元、厦门国际商业银行发行30亿元、厦门农商行发行6亿元、平安银行(一期)发行90亿元、民生银行发行200亿元;4月内,平安银行(二期)发行60亿元、天津农商行发行36亿元、招商银行发行113亿元。此外,兴业银行200亿元二级资本债计划在2014年底前完成发行;光大银行162亿元二级资本债也获得了银监会批准;建设银行计划于近期发行200亿元(减记型)二级资本债补充二级资本,并计划在2015年之前发行规模不超过600亿元。
招商银行在二级资本债的募资公告中表示,本期债券用于部分替换于2013年9月赎回的230亿元次级债券,并将依据适用法律和监管机关的批准适时计入本行二级资本。
长城证券银行业分析师黄飚分析称,“以往银行资本补充渠道比较单一,主要是依赖次级债、可转债,其中次级债占附属资本的绝大部分。由于银行业金融机构互相持有次级债,风险无法分散,因此,在新的监管要求下,这被认定为不合格的二级资本。现在,包括二级资本债、优先股等创新资本工具的推出,银行可以有更多选择,并且可以避免融资对资本市场造成冲击。”
据W IN D数据统计,当前商业银行次级债存量规模约有1万亿元,其中,五大行次级债的规模约7000亿元,如果按照逐年10%的比例从资本中扣除,那么仅工、农、中、建这四大行就将面临700亿元的资本缺口。央行认为,在新资本监管标准不变的情况下,如果5家大型商业银行保持现有的增长水平和内源融资(即内部资本积累)比例,2014年将首次出现资本缺口405亿元。
广发证券分析师沐华测算,未来5年内,我国上市银行一级资本缺口趋近3000亿元,平安、农行、民生、兴业、华夏、浦发银行的资本压力相对较大。“现在,上市银行估值依然面临持续破净的局面,为了减轻上市银行普通股融资压力,作为合格一级资本工具的优先股试点显得十分迫切。”沐华分析称。
《经济参考报》记者获悉,首批试点发行优先股的商业银行包括工、农、中、建四大行和浦发银行,发行总额度约为3700亿元左右,最快将于今年二季度拉开发行序幕。(经济参考报)
相关文章
- 绿美广东|广东紫金上千株紫纹兜兰迎来盛花期_南方+_南方plus10月是秋季花卉的盛开期,在广东省河源市紫金白溪省级自然保护区内,上千株国家一级保护野生植物紫纹兜兰开始争相绽放,进入盛花期。据悉,紫纹2024-05-19
鍏虫敞浜虹被鑱屽満鍋ュ悍锛氬垱鑱斿伐鍦哄彂甯冣€滆仈鍚堝姙鍏?.0鈥濅骇鍝乢涓浗灞变笢缃慱闈掑矝
銆€銆€涓浗灞变笢缃?2鏈?0鏃ヨ鏂板啝鑲虹値鐤儏鐨勫彂鐢燂紝鍌敓浜嗕竴绯诲垪绀句細娲诲姩鏂瑰紡鐨勮浆鍙橈紝璁稿浼佷笟瀵瑰姙鍏璧佺殑瑙傚康涔熷彂鐢熶簡鍙樺寲銆傛嵁鎴村痉姊佽鍙戝竷鐨勩€2024-05-19- 省地联动!“百千万工程”农技推广矩阵“省市县”联合签约成功_南方+_南方plus聚焦“百千万”,农技推广强。1月5日,广东茂名)冬种大会暨第三届樱桃番茄擂台赛在茂名市电白区新华农场举办。会上,同期进行2024-05-19
- 中国山东网青岛频道8月26日讯(记者 杨广科) 8月25日,黄晓明现身上海思卡尔顿酒店,出席“青岛纯生 鲜活人生”——2016青岛纯生焕新发布会,期间,2024-05-19
- 莞虎冲垮西海固高墙!广东东莞大朗72:63胜宁夏三营镇_南方+_南方plus10月26日14点30分,2023全国“村BA”总决赛小组循环赛第二轮准时开打。因为天气原因,赛事组委会将比赛场地调整为台江2024-05-19
- 7月22日,首届淘宝造物节在上海举行此次淘宝造物节围绕科技、艺术、原创力三个主题板块,以VR等极具互动性的参与方式,向全世界的年轻人展示科技、音乐、潮流时尚、现场综艺、亚文化等等内容。(据新华网)今天2024-05-19
最新评论